Fx Optionen Auszahlung

Optionen Preis: Gewinn - und Verlustdiagramme Ein Gewinn - und Verlustdiagramm oder Risikograd. Ist eine visuelle Darstellung des möglichen Gewinns und Verlusts einer Optionsstrategie zu einem bestimmten Zeitpunkt. Option Trader verwenden Gewinn-und Verlust-Diagramme zu bewerten, wie eine Strategie kann über eine Reihe von Preisen durchführen, wodurch ein Verständnis der potenziellen Ergebnisse. Wegen der visuellen Natur eines Diagramms können Händler das potenzielle Ergebnis und das Risiko und die Belohnung der Position auf einen Blick bewerten. Um ein Gewinn - und Verlustdiagramm zu erstellen, werden die Werte entlang der X - und Y-Achse gezeichnet. Die horizontale Achse (die x-Achse) zeigt die zugrunde liegenden Preise, die in der Reihenfolge mit niedrigeren Preisen auf der linken Seite und steigenden Preisen nach rechts gekennzeichnet sind. Der aktuelle Basiswert wird üblicherweise entlang dieser Achse zentriert. Die vertikale Achse (die y-Achse) repräsentiert die potenziellen Gewinn - und Verlustwerte für die Position. Der Bruchpunkt (der keinen Gewinn und keinen Verlust anzeigt) ist gewöhnlich auf der y-Achse zentriert, wobei die Gewinne oberhalb dieses Punktes (höher entlang der y-Achse) und Verluste unterhalb dieses Punktes (unterhalb der Achse) liegen. Abbildung 8 zeigt die grundlegende Struktur eines Gewinn - und Verlustdiagramms. Abbildung 8: Die Grundstruktur eines Gewinn - und Verlustdiagramms. Jeder Wert, der über der x-Achse aufgezeichnet ist, würde eine Verstärkung darstellen, wobei jeder Wert, der unten aufgetragen wird, einen Verlust anzeigen würde. Die Grafiklinie repräsentiert die potenziellen Gewinne und Verluste in der Spanne der zugrunde liegenden Kurse. Zur Vereinfachung, auch mit Blick auf eine lange Lagerposition von 100 Aktien. Gehen Sie davon aus, dass ein Investor 100 Aktien zu je 25 Aktien oder insgesamt 2.500 Aktien gekauft hat. Das Diagramm in Abbildung 9 zeigt den potenziellen Gewinn und Verlust für diese Position. Wenn die Kurve Linie auf 25 (die Kosten pro Aktie) ist, beachten Sie, dass der Gewinn-und Verlust-Wert 0,00 (breakingven). Da sich der Aktienkurs weiter erhöht, steigt der Gewinn umgekehrt mit steigendem Kurs. Die Figur zeigt die Positionsunterbrechungen selbst bei 25 (unser Kaufpreis) und bei steigendem Aktienkurs (der sich entlang der x-Achse bewegt) erhöhen sich die Gewinne entsprechend. Da es theoretisch keine Obergrenze für den Aktienkurs gibt, zeigt die Kurve einen Pfeil an einem Ende. Abbildung 9: Ein Gewinn - und Verlustdiagramm für einen hypothetischen Bestand (dies ist kein Faktor für Provisions - oder Maklergebühren). Mit Optionen sieht das Diagramm ein wenig anders aus, da unser Abwärtsrisiko auf die Prämie beschränkt ist, die für die Option bezahlt wurde. In diesem Beispiel, das in Abbildung 10 dargestellt ist, hat eine Call-Option einen Basispreis von 50 und 200 (für den Vertrag). Das Nachteil Risiko ist 200 - die Prämie bezahlt. Wenn die Option wertlos ausfällt (zum Beispiel der Aktienkurs 50 bei Verfall), wäre der Verlust 200, wie die Grafiklinie interessiert die y-Achse bei einem Wert von negativ 200. Der Break-even Punkt wäre ein Aktienkurs Von 52 bei Verfall hier, hat der Investor 200 durch die Zahlung der Prämie verloren und die Aktien steigenden Preis ist gleich 200 Gewinn, die Streichung der Prämie. In diesem Beispiel ist jede 1 Erhöhung des Aktienpreises bei Verfall gleich 1 Gewinn. Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt auf 54, würde es einen 200-Gewinn. Abbildung 10: Ein Gewinn - und Verlustdiagramm für eine Long-Optionsposition. Es ist anzumerken, dass das obige Beispiel eine typische Graphenlinie für einen Long-Call darstellt. Jede Optionsstrategie - wie zB Long-Call-Schmetterlinge und Short Straddles - weist ein Gewinn - und Verlustdiagramm auf, das das Gewinn - und Verlustpotenzial für diese Strategie charakterisiert. Abbildung 11 zeigt auf der Website Options Industry Councils verschiedene Optionsstrategien und die entsprechenden Gewinn - und Verlustdiagramme. Abbildung 11: Verschiedene Gewinn - und Verlustdiagramme für verschiedene Optionsstrategien. Das Bild ist von der Website von Options Industry Council. Die meisten Optionen Trading-Plattformen und Analyse-Software ermöglichen Tradern, Gewinn-und Verlust-Diagramme für bestimmte Optionen zu schaffen. Darüber hinaus können die Diagramme von Hand erstellt werden, indem Kalkulationstabellen-Software wie Microsoft Excel oder durch den Kauf von kommerziell verfügbaren Analyse-Tools. Subscribe to News Für die neuesten Erkenntnisse und Analyse verwenden Erste Schritte in Devisenoptionen Viele Leute denken an den Aktienmarkt, wenn sie an Optionen denken. Allerdings bietet der Devisenmarkt auch die Möglichkeit, diese einzigartigen Derivate zu handeln. Optionen geben Einzelhändlern viele Möglichkeiten, das Risiko zu begrenzen und den Gewinn zu steigern. Hier diskutieren wir, welche Optionen sind, wie sie genutzt werden und welche Strategien Sie nutzen können, um zu profitieren. Arten von Forex-Optionen Es gibt zwei primäre Arten von Optionen für den Einzelhandel Forex-Händler zur Verfügung. Die häufigste ist die traditionelle Call / Put-Option, die viel wie die jeweilige Aktienoption funktioniert. Die andere Alternative ist Single Payment Option Trading - oder SPOT - das gibt den Händlern mehr Flexibilität. (Lernen Sie, das richtige Forex-Konto in unserem Forex-Walkthrough zu wählen.) Traditionelle Optionen Traditionelle Optionen ermöglichen dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung), etwas vom Optionsverkäufer zu einem festgelegten Preis und Zeit zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein Händler eine Option kaufen, um zwei Lose von EUR / USD bei 1,3000 in einem Monat zu kaufen, ein solcher Vertrag ist bekannt als ein EUR-Aufruf / USD-Put. (Denken Sie daran, dass Sie im Optionsmarkt, wenn Sie einen Anruf kaufen, gleichzeitig einen Put kaufen - genauso wie im Kassamarkt.) Liegt der Kurs von EUR / USD unter 1,3000, erlischt die Option wertlos und der Käufer Verliert nur die Prämie. Auf der anderen Seite, wenn EUR / USD auf 1,4000 klettert, dann kann der Käufer die Option ausüben und zwei Lose für nur 1.3000 gewinnen, die dann für Gewinn verkauft werden können. Da Forex-Optionen im Freiverkehr gehandelt werden, können Händler den Preis und das Datum wählen, an dem die Option gültig sein soll, und erhalten dann ein Angebot, das die Prämie angibt, die sie zahlen müssen, um die Option zu erhalten. Es gibt zwei Arten von traditionellen Optionen von Maklern angeboten: American-Stil Diese Art von Option kann an jedem beliebigen Punkt bis zum Ablauf ausgeübt werden. European-style Diese Option kann nur zum Zeitpunkt des Verfalles ausgeübt werden. Ein Vorteil der traditionellen Optionen ist, dass sie niedrigere Prämien als SPOT-Optionen haben. Auch weil (amerikanische) traditionelle Optionen vor dem Verfall gekauft und verkauft werden können, ermöglichen sie mehr Flexibilität. Auf der anderen Seite sind herkömmliche Optionen schwieriger einzustellen und auszuführen als SPOT-Optionen. (Eine detaillierte Einführung in Optionen finden Sie unter Optionen Grundlagen-Tutorial.) Einzelhandelspositionen (SPOT) Hier sehen Sie, wie die SPOT-Optionen funktionieren: Der Händler gibt ein Szenario ein (z. B. EUR / USD wird in 12 Tagen 1.3000) (Option Kosten) Zitat, und erhält dann eine Auszahlung, wenn das Szenario stattfindet. Im Wesentlichen, SPOT automatisch konvertiert Ihre Option in bar, wenn Ihre Option Handel erfolgreich ist, so dass Sie eine Auszahlung. Viele Händler genießen die zusätzliche Auswahl (unten aufgeführt), dass SPOT Optionen Händler geben. Auch SPOT-Optionen sind leicht zu handeln: seine eine Frage der Eingabe des Szenarios und lassen Sie es spielen. Wenn Sie richtig sind, erhalten Sie Bargeld auf Ihr Konto. Wenn Sie nicht korrekt sind, ist Ihr Verlust Ihre Prämie. Ein weiterer Vorteil ist, dass SPOT-Optionen bieten eine Auswahl von vielen verschiedenen Szenarien, so dass der Händler genau zu wählen, was er oder sie denkt, wird passieren. Ein Nachteil der SPOT-Optionen sind jedoch höhere Prämien. Im Durchschnitt kosten SPOT-Optionsprämien mehr als Standardoptionen. Warum Handelsoptionen Es gibt mehrere Gründe, warum Optionen für viele Händler allgemein attraktiv sind: Ihr Abwärtsrisiko beschränkt sich auf die Optionsprämie (den Betrag, den Sie für den Kauf der Option bezahlt haben). Sie haben ein unbegrenztes Gewinnpotenzial. Sie zahlen weniger Geld vorne als für eine SPOT (Cash) Forex-Position. Sie erhalten den Preis und das Verfallsdatum festlegen. (Diese sind nicht wie bei Optionen auf Futures vordefiniert.) Optionen können zur Absicherung von offenen Positionen (Cash-Positionen) verwendet werden, um das Risiko zu begrenzen. Ohne viel Kapital zu riskieren, können Sie Optionen nutzen, um auf Prognosen der Marktbewegungen handeln, bevor grundlegende Ereignisse stattfinden (wie Wirtschaftsberichte oder Sitzungen). SPOT-Optionen stehen Ihnen zur Auswahl: Standardoptionen. One-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine bestimmte Stufe berührt. No-Touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis nicht eine bestimmte Ebene berührt. Digital SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis über oder unter einem bestimmten Niveau liegt. Double one-touch SPOT Sie erhalten eine Auszahlung, wenn der Preis eine von zwei festgelegten Stufen berührt. Doppeltes no-touch SPOT Sie empfangen eine Auszahlung, wenn der Preis keine der zwei eingestellten Niveaus berührt. Also, warum ist nicht jeder mit Optionen Nun, es gibt auch ein paar Nachteile, sie zu benutzen: Die Prämie variiert, je nach Streik Preis und Datum der Option, so dass das Risiko-Risiko-Verhältnis variiert. SPOT-Optionen können nicht gehandelt werden: Wenn Sie eine kaufen, können Sie nicht ändern Sie Ihren Geist und dann verkaufen. Es kann schwierig sein, den genauen Zeitraum und den Preis vorherzusagen, zu dem Bewegungen auf dem Markt auftreten können. Sie können gegen die Chancen gehen. (Siehe den Artikel Do Option Sellers Have A Trading Edge) Optionen Preise Optionen haben mehrere Faktoren, die kollektiv bestimmen ihren Wert: Intrinsische Wert - Dies ist, wie viel die Option wäre es wert, wenn es jetzt ausgeübt werden würde. Die Position des aktuellen Kurses zum Basispreis kann auf drei Arten beschrieben werden: Im Geld - Das bedeutet, dass der Basispreis höher ist als der aktuelle Marktpreis. Aus dem Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Am Geld Dies bedeutet, dass der Ausübungspreis zum aktuellen Marktpreis liegt. Der Zeitwert - Dies stellt die Unsicherheit des Preises über die Zeit dar. Generell gilt: Je länger die Zeit, desto höher die Prämie, die Sie zahlen, weil der Zeitwert größer ist. Zinsdifferenz - Eine Änderung der Zinssätze beeinflusst das Verhältnis zwischen dem Streik der Option und dem aktuellen Marktzins. Dieser Effekt wird oft in die Prämie als Funktion des Zeitwerts berücksichtigt. Volatilität - Eine höhere Volatilität erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Marktpreis den Basispreis innerhalb eines begrenzten Zeitraums erreicht. Volatilität wird in den Zeitwert berücksichtigt. In der Regel haben mehr volatile Währungen höhere Optionen Prämien. Wie es funktioniert Sagen Sie am 2. Januar 2010, und Sie denken, dass das EUR / USD-Paar, das derzeit bei 1,3000 liegt, aufgrund positiver US-Nummern nach unten geleitet wird, gibt es einige große Berichte, die bald erscheinen Die zu erheblichen Volatilitäten führen können. Sie vermuten, dass diese Volatilität innerhalb der nächsten zwei Monate auftreten wird, aber Sie nicht eine Bargeldposition riskieren möchten. So dass Sie entscheiden, Optionen zu verwenden. (Erlernen Sie die Hilfsmittel, die Ihnen helfen, zu erhalten, begonnen in den Forex-Kurs-Unterricht-Anfängern, wie man handelt.) Sie gehen dann zu Ihrem Vermittler und setzten einen Antrag, um einen EUR-Put / USD-Aufruf zu kaufen, allgemein gekennzeichnet als eine Euro-Put-Option Bei einem Ausübungspreis von 1.2900 und einem Ablauf des 2. März 2010. Der Makler informiert Sie, dass diese Option 10 Pips kosten wird. So dass Sie gerne entscheiden zu kaufen. Diese Bestellung würde ungefähr so ​​aussehen: Kaufen: EUR put / USD call Basispreis: 1.2900 Verfall: 2 März 2010 Premium: 10 USD Pips Cash (Spot) reference: 1.3000 Sagen die neuen Berichte kommen heraus und das EUR / USD Paar fällt auf 1.2850 - Sie entscheiden, Ihre Option auszuüben, und das Ergebnis gibt Ihnen 40 USD Pips Gewinn (1.2900 1.2850 0.0010). Optionsstrategien Optionen können auf vielfältige Weise genutzt werden, werden aber in der Regel für einen von zwei Zwecken verwendet: (1) Erfassung von Gewinnen oder (2) zur Absicherung gegen bestehende Positionen. Profit-motivierte Strategien Optionen sind ein guter Weg, um zu profitieren, während das Risiko nach unten zu halten - schließlich können Sie nicht mehr als die Prämie verlieren Viele Devisenhändler nutzen gerne Optionen rund um die Zeit der wichtigen Berichte oder Veranstaltungen, wenn die Spreads und Risiko zu erhöhen Die Bargeld-Devisenmärkte. Andere gewinnorientierte Forex-Händler verwenden einfach Optionen anstelle von Bargeld, weil Optionen billiger sind. Eine Optionen-Position kann viel mehr Geld als eine Cash-Position in der gleichen Menge zu machen. Hedging-Strategien Optionen sind eine gute Möglichkeit, sich gegen Ihre bestehenden Positionen abzusichern, um das Risiko zu senken. Einige Händler nutzen sogar Optionen statt oder zusammen mit Stop-Loss-Punkten. Der primäre Vorteil der Verwendung von Optionen zusammen mit Stopps ist, dass Sie ein unbegrenztes Gewinnpotential haben, wenn der Preis weiterhin gegen Ihre Position zu verschieben. Fazit Obwohl sie schwierig zu bedienen sind, stellen die Optionen ein weiteres wertvolles Instrument dar, das die Händler nutzen können, um das Risiko zu senken oder zu senken. Optionen in Forex sind vor allem bei wichtigen Wirtschaftsberichten oder Ereignissen, die erhebliche Volatilität verursachen (wenn Kassamärkte haben hohe Spreads und Unsicherheit). (Discuss Forex, Optionen und andere aktive Handelsthemen im TradersLaboratory Forum) Einleitung Devisenoptionen sind eine Alternative zu Terminkontrakten bei der Absicherung eines FX-Engagements, da Optionen es dem Unternehmen ermöglichen, von günstigen Wechselkursschwankungen zu profitieren, während ein Terminkontrakt einspart Die FX-Rate für eine zukünftige Transaktion. Natürlich ist diese Versicherung aus der Option nicht kostenlos, während es kostet nichts, um ein Termingeschäft zu tätigen. Bei der Preisgestaltung Devisenoptionen. Der Basiswert ist der Spot - oder Terminkurs. Die Vergleichsvereinbarung bezieht sich auf die potenzielle Verzögerung, die zwischen dem Handels - und dem Abwicklungstermin eintritt. Finanzverträge haben in der Regel eine Verzögerung zwischen der Ausführung eines Handels und seiner Abwicklung. Diese Zeitspanne liegt auch zwischen dem Ablauf einer Option und deren Abwicklung. Zum Beispiel für eine FX-Forward gegen USD, ist die Standard-Datum Berechnung für Spotabrechnung zwei Werktage in der nicht-Dollar-Währung, und dann die erste gute Geschäftstag, die gemeinsam ist, um die Währung und New York. Die einzige Ausnahme von dieser Konvention ist USD-CAD, die ein Toronto-Geschäftstag ist, und dann der erste gemeinsame Geschäftstag in Toronto und New York. Bei einer FX-Option erfolgt die Barausgleichung in gleicher Weise, wobei die Abrechnungsberechnung mit dem Optionsverfalldatum als Beginn der Berechnung erfolgt. Die Vergleichsvereinbarung wirkt sich auf die Diskontierung der Zahlungsströme aus und ist bei der Bewertung zu berücksichtigen. Die FINCAD-Funktionen erlauben die Angabe verschiedener FX-Marktkonventionen, die die meisten am Markt verfügbaren Währungspaare abdecken können. Hinsichtlich der möglichen Eingabeformate können die Benutzer die Konventionen für die beiden Währungen der FX-Rate manuell, kombiniert oder getrennt angeben. Für die ersteren können zwei Elemente als Reife-Deskriptor und Feiertagsvereinbarung aufgenommen werden, die für beide Währungen geteilt werden. Für die letzteren können fünf Elemente als ein Satz von Fälligkeitsdeskriptor und Feiertagsvereinbarung für die Währung ein genommen werden, ein anderer Satz von ähnlichen Eingängen für die Währung zwei und einen zusätzlichen Eingang der Urlaubskonvention. Dies entspricht der allgemeinsten Spezifikation der Settlement-Konvention, die für Cross-Rate-Trades verwendet werden kann, z. B. Ein CAD-EUR-Handel, der Abrechnungstermine berechnet mit New York sowie Toronto und Target Urlaub. Wenn wir annehmen, dass die Wechselkurse geometrische Brownsche Bewegung (gleiche Art von stochastischen Prozess als Aktien) folgen, mit USD / JPY als FX Rate, ist die Fremdwährung (JPY) analog zu einem Lager mit einer bekannten Dividendenrendite zu bieten, in dem der Besitzer Der ausländischen Währung eine Dividendenrendite erhält, die dem risikofreien Zinssatz in der Fremdwährung entspricht. Diese und andere Annahmen erlauben uns, generische Optionsmodelle wie Black-Scholes zu nutzen. Bei der Bewertung von FX-Optionen. Technische Details FX-Optionen können verwirrend sein und manchmal erfordern ein wenig zusätzliche Gedanken, weil ein Kunde die Option ein CALL betrachten und ein anderer wird die gleiche FX-Option ein PUT betrachten. Es ist immer wichtig zu verstehen, was die erwartete Auszahlung ist, denn sobald die Auszahlung bekannt ist, werden die Eingaben zu den Optionsfunktionen klar. Wenn zum Beispiel die Ausübungsrate 1,45 CAD / USD beträgt (1,45 CAD kauft 1,00 USD), würde die Auszahlung für einen Long-Call auf USD wie die folgende Abbildung aussehen. Denken Sie daran, dass ein Aufruf von USD gleichbedeutend ist mit einem Put auf CAD. Wenn also der CAD / USD-Kurs auf 1,50 steigt, liegt ein 1,45 PUT auf CAD im Geld. Auszahlung für einen Long Call auf USD-Analyse Unterstützte FINCAD FX-Optionsfunktionen können wie folgt verwendet werden: Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistik für eine europäische, amerikanische oder asiatische FX-Option Berechnen Sie den Fair Value, die Risikostatistik und den Risikobericht einer europäischen FX-Option mit Abrechnungskonvention Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine europäische oder amerikanische Ausübungsperiode Einfache Barriere FX Option Berechnen Sie die Fair Value - und Risikostatistiken für eine europäische oder amerikanische Option Double Barrier FX Option. Die Option ist eine doppelte Knock-out-Barrier-Option, und die Auszahlung kann Vanilla oder Binär-Typ sein: anfänglich besitzt der Inhaber eine Call - oder Put-Binäroption, aber wenn zu irgendeinem Zeitpunkt eine Barriere verletzt wird, wird die Option verloren oder ausgeschlagen Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistik für eine binäre FX-Option Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistik für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist ein fester Betrag von Barmitteln, wenn die Barriere ansonsten verletzt wird, nichts, wenn die Barriere nie verletzt wird, und vice versa Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist ein fester Betrag von Barmitteln, wenn die Barriere berührt wird und die Option ist in das Geld bei Verfall anders, nichts Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist eine feste Menge an Bargeld, wenn die Barriere nicht berührt wird und die Option ist im Geld bei Verfall anders, nichts. Um mehr über die Funktionen der FINCAD FX-Optionen zu erfahren, wenden Sie sich an eine FINCAD RepresentativeFX-Optionsübersicht FINCAD hat 12 neue Devisenspezifische Optionsmodelle für Preis-FX-Optionen mit amerikanischer und europäischer Ausübung implementiert, darunter Funktionen für Asien, Barriere, Doppelbarriere, Binärdatenbank und Kombinationen davon . Die unten aufgeführten Funktionen sind über die Funktion Finder, Foreign Exchange, FX Option Models verfügbar. Die Benutzerfreundlichkeit dieser neuen FX-Funktionen ergibt sich daraus, dass Ihre Inputs und Outputs währungsbasiert statt FX-Rate basieren. Das heißt, man kann die Ergebnisse der neuen Funktionen unter Verwendung von Standardmodellen wie aaBSG (Black-Scholes Generalized) replizieren, wobei jedoch die Standardausführungen / Eingaben eine weitere Manipulation erfordern, um währungsbasierte Ergebnisse zu erhalten. Devisenoptionen sind eine Alternative zu Devisentermingeschäften bei der Absicherung einer FX-Exposition, da Optionen dem Unternehmen die Möglichkeit bieten, von günstigen Kursbewegungen zu profitieren, während ein Terminkontrakt den FX-Kurs für eine zukünftige Transaktion sperrt. Natürlich ist diese Versicherung aus der Option nicht kostenlos, während es kostet nichts, um ein Termingeschäft zu tätigen. Bei der Preisfindung von Devisenoptionen ist der Basiswert der Kassakurs oder Devisenterminkurs. Wenn wir annehmen, dass die Wechselkurse geometrische Brownsche Bewegung (gleiche Art von stochastischen Prozess als Aktien) folgen, mit USD / JPY als FX Rate, ist die Fremdwährung (JPY) analog zu einem Lager mit einer bekannten Dividendenrendite zu bieten, in dem der Besitzer Der ausländischen Währung eine Dividendenrendite erhält, die dem risikofreien Zinssatz in der Fremdwährung entspricht. Diese und andere Annahmen erlauben uns, generische Optionsmodelle, wie Black-Scholes, bei der Bewertung von FX-Optionen zu verwenden. Die unten aufgeführten FX-Funktionen beinhalten Value Call - oder Put-Optionen auf der Basiswährung. Dies kann entweder die primäre oder die sekundäre Währung sein. Wenn das Prinzip die primäre (sekundäre) Währung ist, ist es der risikofreie Zins der primären (sekundären) Währung, der der Dividendenrendite einer Aktie entspricht. Der beizulegende Zeitwert in der sekundären (primären) Währung entspricht dann dem beizulegenden Zeitwert der entsprechenden Option auf der Aktie unter Berücksichtigung der Dividendenrendite, sofern der Devisenkurse der Basiswert als sekundär pro primärer Primär (primär je Sekundär) notiert wird. Für FX-Barrier-Optionen auf eine prinzipielle Währung, die Rabatte bieten, ist der Rabatt immer in der anderen Währung. Wenn das Prinzip die primäre (sekundäre) Währung ist, liegt der Rabatt also in der sekundären (primären) Währung. Dies kann durch die Rabattausgabe dieser Funktionen explizit überprüft werden. Für Modelldetails lesen Sie bitte das entsprechende Mathematikdokument für die folgenden FINCAD-Funktionen. Formeln amp Technische Details FX-Optionen können verwirrend sein und manchmal erfordern ein wenig zusätzliche Gedanken, weil ein Kunde wird die Option ein CALL und ein anderes wird die gleiche FX-Option ein PUT betrachten. Es ist immer wichtig zu verstehen, was die erwartete Auszahlung ist, denn sobald die Auszahlung bekannt ist, werden die Eingaben zu den Optionsfunktionen klar. Wenn zum Beispiel die Ausübungsrate 1,45 CAD / USD beträgt (1,45 CAD kauft 1,00 USD), würde die Auszahlung für einen Long-Call auf USD wie die folgende Abbildung aussehen. Denken Sie daran, dass ein Aufruf von USD gleichbedeutend ist mit einem Put auf CAD. Wenn also der CAD / USD-Kurs auf 1,50 steigt, liegt ein 1,45 PUT auf CAD im Geld. Abbildung 1 Auszahlung für einen Long Call auf USD Um zu erklären, haben wir das Recht, 1 USD für 1,45 CAD zu kaufen (was dem Recht entspricht, 1,45 CAD für 1 USD zu verkaufen). Wenn der CAD / USD-Kurs bei 1,50 endet, würden wir die Option ausüben und 1,45 CAD im Austausch für 1 USD verkaufen und sofort 1 USD für 1,50 CAD für einen Gewinn von 0,05 CAD umtauschen. FINCAD Funktionen Europäische und amerikanische Ausübung Berechnet den Fair Value und die Risikostatistik für eine europäische Ausübung Devisenoption Berechnet den Fair Value und die Risikostatistik für eine amerikanische Devisenoption Asian (Durchschnittskurs) Berechnet den Fair Value und die Risikostatistik für eine asiatische Devisenoption Barrier (Einzel-und Doppelzimmer): Europäische und amerikanische Ausübung Berechnet Fair Value und Risiko-Statistiken für eine europäische Übung einzigen Barriere Devisenoption. Sowohl Call-und Put-Optionen können bewertet werden, und alle Arten von Barriere (up-und-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out) werden unterstützt. Berechnet den Fair Value und die Risikostatistik für eine US-amerikanische Barrier-Devisenoption. Wie im europäischen Fall können sowohl Call - als auch Put-Optionen bewertet und alle Arten von Barrieren (up-and-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out) unterstützt werden. Berechnet den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine Doppelbarriere (amerikanisch / europäisch) Devisenoption (entweder Call oder Put). Dies ist eine doppelte Knock-out-Barrier-Option: Zuerst besitzt der Inhaber eine Call - oder Put-Binäroption, aber wenn zu irgendeinem Zeitpunkt eine Barriere verletzt wird, wird die Option verloren oder ausgeschlagen. Berechnet den Fair Value und die Risikostatistiken für eine Doppelbarriere (American / European-Ausübung) mit binärer Auszahlung Devisenoption (entweder Call oder Put). Dies ist eine doppelte Knock-out-Barrier-Option: Zuerst besitzt der Inhaber eine Call - oder Put-Binäroption, aber wenn zu irgendeinem Zeitpunkt eine Barriere verletzt wird, wird die Option verloren oder ausgeschlagen. Binär (digital) Berechnet den Fair Value und die Risikostatistiken für eine binäre Devisenoption Berechnet den Fair Value und die Risikostatistik für eine binäre Barrier-Devisenoption (mit einer Auszahlung eines festen Bargeldbetrags, wenn die Barriere verletzt wird oder nichts, wenn Die Barriere wird nie verletzt). Sowohl up-und-in als auch down-and-in Optionen können bewertet werden. Berechnet den Fair Value und die Risikostatistiken für eine binäre Barrier-Devisenoption (mit einer Auszahlung eines festen Bargeldbetrags, wenn die Barriere nicht berührt wird oder nichts, wenn die Barriere berührt wird). Sowohl up-and-out als auch down-and-out Optionen können bewertet werden. Berechnet den Fair Value und die Risikostatistik für eine binäre Barrier-Devisenoption (mit einer Auszahlung eines festen Bargeldbetrages, wenn die Barriere berührt wird und die Option am Verfallstag ist oder sonst nichts). Sowohl up-und-in als auch down-and-in Optionen können bewertet werden. Berechnet den beizulegenden Zeitwert und die Risikostatistik für eine binäre Barrier-Devisenoption (mit einer Auszahlung eines festen Barbetrags, wenn die Barriere nicht berührt wird und die Option am Ende des Guthabens liegt oder sonst nichts). Sowohl up-and-out als auch down-and-out Optionen können bewertet werden. Root-Finding-Funktionen Einige dieser FINCAD-Funktionen haben ihre inverse (root finding) Versionen: Diese ix (i mplied x, wobei x ein beliebiger Eingangsparameter ist) finden den Wert eines beliebigen Eingangsparameters für einen gegebenen Wert einer Ausgangsstatistik. Weitere Details finden Sie im Dokument General Root Finding (ix) Functions FINCAD Math Reference. Beschreibung der OutputsPayoff Diagramme Der beste Weg, um Options-Strategien zu verstehen ist, um ein Diagramm, wie sie sich verhalten. Sehen wir uns noch einmal die Grundlagen einer Call Option an. Hier ist ein Beispiel Basiswert: MSFT Typ: Call Option Ausübungspreis: 25 Verfalldatum: 25. Mai (60 Tage bis zum Verfall) Lässt sich vorstellen, dass diese Option 1,2 wert ist. Das bedeutet, dass die Aktien bei 26,20 gehandelt werden müssen, um selbst zu brechen (Ausübungspreis von 25 plus Optionspreis von 1,20). Wenn die Aktien irgendwo über 26,20 handeln, dann können wir beginnen, die Gewinne zu zählen. Überall unter 26,20 und wir verlieren durch die Prämie - 1,20. So haben wir mit einem langen Aufruf ein begrenztes Risiko (die Option Premium) und haben gleichzeitig ein unbegrenztes Gewinnpotential. Eine horizontale Linie über dem Boden (die x-Achse) repräsentiert das zugrunde liegende Instrument - in diesem Beispiel den Aktienkurs von Microsoft. Die vertikale Achse zeigt unser Ergebnis, wenn sich die Aktien nach oben oder unten bewegen. Die blaue Linie ist unsere Auszahlung. Sie können sehen, dass der vertikale Abstand zwischen der 0 Gewinnlinie und der blauen Linie unser maximaler Verlust ist, d. h. der Betrag, den wir für die Option bezahlt haben. Also, überall unter unseren Break-even-Punkt von 26,20 bedeutet, dass die Option ist nicht rentabel und wir werden nicht ausüben und wir werden keine Prämie, die wir bezahlt verlieren. Wenn der Markt abstürzt und die Aktien bankrott gehen, ist unser maximaler Verlust nur noch die Prämie, die wir bezahlt haben. Allerdings, da die Aktien über die 26,20-Marke gehen wir anfangen, Geld zu verdienen. Wenn bei Verfall Microsoft-Aktien zu 50 handeln, dann machen wir 23,80 pro Aktie. Wie Weil wir unser Recht ausüben und den Verkäufer der Option Microsoft Aktien im Wert von 25 (dem Ausübungspreis) übergeben. Abzüglich des Betrags, den wir bereits für die Option bezahlt haben, und wir haben einen Gewinn pro Aktie von 23.80. Was passiert, wenn wir eine Kaufoption verkaufen Wenn die Aktien irgendwo unter 25 verkaufen, dann halten wir die 1,20, die wir erhielten, als wir die Kaufoption verkauften - die Optionsprämie. Allerdings, wenn der Markt sammelt dann unsere Verluste werden unbegrenzt. Für weitere Option Auszahlung Charts, achten Sie darauf, überprüfen Sie die Option Strategien Link. Oder, um Optionsstrategien in Aktion zu sehen, werfen Sie einen Blick auf die Option Tutorials Abschnitt. Kommentare (36) mahesh 26. Februar 2015 um 05.22 Uhr Peter 25. Februar 2015 um 06.54 Uhr Die Option wird mindestens sein039 intrinsic Wert wert sein - für eine Call-Option wird es die Aktie pice abzüglich der Ausübungspreis. So wird es immer einen Käufer zu diesem Preis - in der Regel ein Market Maker, der es gegen den Bestand oder eine andere Option kompensieren wird. Sie könnten auch die Option ausüben (wenn ein Anruf) und die Lieferung der Aktie und dann verkaufen sie sofort an der offenen Börse, um die Gewinne zu realisieren. Mahesh am 25. Februar 2015 um 6:27 am hi wenn ich baught xyz Anruf bei 5 und nach einer Woche ist es 25. Aber jetzt hat es keinen Käufer an diesem Wert, was sollte ich tun, sollte ich kaufen Put von gleichen Streik Preis. Erklären Gewinne in diesem Fall Sure, hier039s ein Auszahlungsdiagramm einer 35 Call-Option mit 60 Tagen bis zur Fälligkeit, 25 Volatilität, 0 Dividendenrendite, 8 Zinssatz und einem zugrunde liegenden Preis von 40. August August 24th, 2012 bei 3:06 morgens annehmen ein stockm Preis ist 40 und wirkungsvoller jährlicher Zinssatz ist 8.draw ein einzelnes Auszahlung und Gewinndiagramm für die folgende Wahl Ausübungspreis ist 35 mit Prämie von 9 Peter 15. Februar 2012 um 10:17 Uhr I039d Sagen die beste Weise, um zu handeln, ist Papier, das Ihre Ideen handhabt. Wenn Sie don039t warten, bis ein Brokerage-Konto vor dem Testen zu warten, dann können Sie eine Anwendung wie Visual Options Analyzer verwenden, wo Sie Trades eingeben und verwalten können sie gegen heruntergeladene Optionspreise. Jon Februar 15th, 2012 at 4:04 pm So, was wäre der beste Weg, um nur 039test die waters039 ohne extremes Risiko, eine Menge Geld zu verlieren Die am wenigsten riskante Version von Optionen Handel Peter 6. Februar 2012 um 8:28 Uhr Wenn die Option abläuft Wertlos, ja, werden Sie immer 100 der Prämie erhalten. Jason 6. Februar 2012 um 7:50 Uhr Wenn Sie verkaufen kurz eine Option bei 1,20 und die Aktie geht niedriger - die Richtung, die Sie bestimmt würden Sie wahrscheinlich nicht mit 120 zu gehen. Innerhalb der letzten 30 Tage bis zum Verfall, auch in der Geld-Optionen können Nehmen Sie einen Schlag. Sie können nur mit 20 zu Fuß gehen. Also, was ist die beste Strategie Kaufen, um mit 15 Gewinn zu schließen Peter Hallo Steve, wenn die Anleihe doesn039t auf alles umwandeln (dh in eine Call-Option auf die Aktie zu konvertieren) Dann wäre die Auszahlung in diesem Beispiel einfach der Aktienkurs plus 500 pro Jahr. Es sei denn, ich habe missverstanden Steve 28. Oktober 2011 um 9.34 Uhr Will jemand bitte bieten einige Hilfe Zeichnen Sie eine endgültige Auszahlung Diagramm für eine Aktie und eine Anleihe, wo die Anleihe verspricht, zahlen 500.00 in einem Jahr Peter 12. Oktober 2011 um 6: 43pm Es hängt wirklich von Ihrer Ansicht des zugrunde liegenden Bestandes ab. Wenn Ihre Ansicht ist extrem bullish, dann würden Sie eher zu kaufen tiefe OTM-Optionen als Ihre Rendite auf die Prämie wird größer sein, wenn die Aktie steigt wie erwartet im Vergleich zu dem gleichen Betrag in ATM / ITM Optionen investiert. Sie können kaufen tiefe ITM Geld-Optionen als Alternative zum Kauf der Aktien direkt. Dies bedeutet, dass Sie eine große Exposition gegenüber der stocks039 Bewegungen haben, ohne Ausgaben so viel, um die Aktien zu kaufen. Nancy 12. Oktober 2011 um 9:06 Uhr I039m kämpfen mit, wie man zu einem guten Basispreis für einen Anruf zu gelangen. Wählt man jemals einen Ausübungspreis, der unterhalb des aktuellen Aktienkurses liegt. Da der Preis steigt, würde ich immer noch profitabel sein, unabhängig vom Ausübungspreis, ganz im Einzelnen I039m Blick auf AMZN April 225 anrufen. Es ist derzeit schwimmen um diese Zahl jetzt. Peter 5 September, 2011 at 5:55 pm Hallo Gurko, wenn der Preis nur 26 erreicht, dann wäre Ihr Verlust weniger um 1,00 statt 1,20. Gurko September 5th, 2011 at 6:08 am Grüße. Im ersten Beispiel haben Sie gesagt, dass, wenn der Preis der Aktie unter 26,20 Sie wouldn039t exersize es und Sie verlieren die Prämie, die Sie bezahlt (1,20). Was, wenn der Preis 26 erreicht - wouldn039t es rentabler, um die Option auszuüben und nur 0.2 verlieren Könnten Sie mir das klar machen Peter 7. Dezember 2010 um 9:09 Uhr Welche Zahlen bedeuten Sie. Die Auszahlungsdiagramme Sie sind nicht währungsspezifisch. Sie sind die gleichen egal welches Asset / Währung die Optionen gehandelt werden. Hallo, ich war nur fragen, wie neu diese Zahlen sind und Sie tun, wie ich würde die britischen Zahlen, wenn möglich zu bekommen Vielen Dank Peter 9. Oktober 2010 um 06.41 Uhr Es hängt von Ihrem Broker. Short-Positionen erfordern eine Marge, anstatt nur die Auszahlung der Prämie, wenn Sie die Option kaufen. Ein guter Leitfaden ist jedoch, um das Volumen der Verträge durch den Basispreis zu multiplizieren und dann multipliziert mit der Kontraktgröße, die für US-Optionen ist 100. Benjamin 9. Oktober 2010 um 02.48 Uhr Ich bin auf der Suche nach kurz aufgedeckt Optionen. Ich werde Leerverkäufe 5-7 Optionskontrakte verkaufen. Wie viel würde ich in meinem Konto brauchen Peter Dennis, die Frage Carter fragt, ist in Bezug auf einen nackten Anruf, nicht einen abgedeckten Anruf - sie haben verschiedene Payoff-Profile. Sicher, eine abgedeckte Anrufe Verluste ist technisch begrenzt auf den Aktienkurs geht auf Null. Nicht unbegrenzt - aber viel. Mit einem abgedeckten Anruf, youre kurz eine Anrufwahl. Sobald der Aktienhandel unter dem Streik der Inhaber der Option nicht Übung, so dass Sie nur verlieren die Prämie und die Option Wert geht auf Null. Allerdings sind Sie noch lange Lager, die Wert verlieren wird, wie der Preis sinkt - nicht unbegrenzt, sicher, aber den ganzen Weg auf Null. Da die Aktie am Streich vorbei ist, ja, würden Sie gerufen und müssen die Aktie am Ausübungspreis verkaufen, die die bereits im Bestand gehaltene Long-Position kompensiert, wodurch der Gewinn die bereits erhaltene Prämie für den Verkauf realisiert. Aus diesem Grund ist ein abgedeckter Aufruf eine zinsbullische Strategie, wie Sie wollen den Markt zu sammeln, so dass Sie weggerufen werden und geben die Aktie. Dolfandave Peter, As Carter erwähnt (vor zwei Jahren :) in der ersten Post unten gibt es einige Frage zu quotunlimitedquot Verluste. Ja, wenn dies ein nackter Anruf ist. Ich habe studierte abgedeckte Anrufe in meinem Treck, um Optionshandel zu erlernen, und wenn es ein abgedeckter Anruf war, den ich persönlich don039t es als einen unbegrenzten Verlust betrachte. Wenn ich eine OTM-Option kaufe, da ich verstehe, dass dies die beste Technik mit abgedeckten Anrufen ist, dann werde ich die Prämie für das Schreiben des Anrufs und den Unterschied zwischen dem Kaufpreis meiner Aktie und dem Ausübungspreis bezahlen. Ich glaube nicht, dass dies ein schlechter Deal ist, noch würde ich wirklich darüber weinen, wenn ich in dieser Situation gerufen wurde. Ich würde nicht unbedingt die gleiche Sicherheit zurückkaufen, wenn ich angerufen würde. Ihre Meinung joel April 8th, 2010 at 1:54 pm Danke Jungs war ich kämpfen, um die Auszahlungen zu verstehen, jetzt ist es einfach geworden Peter 11. Juni 2009 um 12:03 Uhr Hard zu sagen, genau, aber der folgende Artikel auf die CBOE sagen 10 Der Optionen tatsächlich ausgeübt werden: Mmm, davon habe ich noch nie gehört. Wenn die Option sehr nahe am Verfall ist und ein Unternehmen die Optionen oberhalb ihres intrinsischen Wertes anbietet, würden die Marktmacher sie durch den Verkauf der Optionen und die Absicherung mit der Aktie verteilen. Henry Juni 9th, 2009 at 9:10 am Hallo, dumme Frage im sicher. Aber was Verhältnis (etwa) sind Optionen tatsächlich ausgeübt und gehen durch den Handel Im guessing Menschen bekommen es falsch mehr als richtig und daher ist es äußerst häufig, nicht ausüben den Handel. Zweitens gibt es Unternehmen da draußen, die kaufen Sie Ihre Optionen, sobald sie eine Menge von intrinsischen Wert sehr nahe zum Verfallsdatum und Sie haben nicht die Liquidität / Cash, um den Handel auszuüben (daher, warum Sie es verkaufen würde). Ich hoffe, das macht Sinn. Vielen Dank Peter 21. Mai 2009 um 06.37 Uhr Ihre Clearer entscheidet, wer die Gegenpartei ist, wenn Sie sich entscheiden, Ihre Option. Die Person auf der anderen Seite wird ein Inhaber einer kurzen Anrufoption sein. Über Ihre zweite Frage. Wenn Sie die Option gekauft und dann verkauft es 3 Monate später haben Sie nicht mehr eine Position. Sie würden nur verpflichtet sein, Aktien zu verkaufen, wenn Sie die Kaufoption kurz waren und der Käufer die Option ausgeübt hat. Rajeev 20 Mai, 2009 at 9:52 pm Dies ist sehr nützlich Nachdem ich durch die ganze Sache, ich habe eine Frage. Wenn ich mich entscheide, die Call-Option auszuüben, wer ist die andere Seite, wer wird die Aktie verkaufen. Auf dem gleichen Gedanken, wenn ich die Kaufoption für 1,20 gekauft, verkaufte es für 2,00 3 Monate später, zum Zeitpunkt der Fälligkeit, wenn der Käufer entscheidet, das Recht auszuüben, soll ich die Aktien oder die, wer schrieb den Anruf zu stellen Ursprünglich. Peter May 5th, 2009 at 7:32 pm Es hängt von den Spezifikationen der Optionen, aber im Allgemeinen, ja. In den USA börsengehandelte Optionen haben einen Quotienten oder einen Kontraktgrößenquot von 100, also wird der Preis mit 100 multipliziert. In Australien ist der Multiplikator jedoch 1.000. So hängt es von der Börse ab, an der die Optionen gehandelt werden. Es ist Ihnen nicht erlaubt, Ihre Beiträge zu bearbeiten. BB-Code ist an. Smileys sind an. [IMG] Code ist an. HTML-Code ist aus. Foren-Regeln Gehe zu Benutzerkontrollzentrum Private Nachrichten Abonnements Wer ist online Foren durchsuchen Forum - 2009 at 7:01 am Es hängt von der Börse. Zum Beispiel in den USA gibt es keine Gebühr für die Ausübung und Abtretung für US-Aktienoptionen, aber in Australien und Europa erhalten Sie Provisionen. Dies wurde von der Interactive Brokers Website unter Gebühren und Provisionen genommen: Chuck April 11th, 2009 at 5:04 pm Wenn Sie beabsichtigen, Ihre in der Geld-Call-Option ausüben und verkaufen die Aktie sofort um Ihren Gewinn zu realisieren, würden Sie auch entstehen zwei Aktienhandel Gebühren sowie die ursprüngliche Option Kaufgebühr. Sind Optionen Trading-Gebühren ähnlich Aktienhandel Gebühren Peter 9. April 2009 um 7:42 am Der letzte Handelstag für April 09 Optionen in den USA ist Freitag den 17.. CBOE zeigt die 18. (Samstag) als das Verfalldatum aber Yahoo zeigt derzeit 17., wenn die Überprüfung MSFT Optionen. Ich konnte nicht sehen, der 11. erwähnt. Ich würde sagen, dass es, worauf es ankommt. Werden diese am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats abläuft. Aber wirklich Freitag ist der letzte Handelstag. D. h. Sie können nicht aus der Option, indem Sie es an einem Samstag. Jack April 8th, 2009 at 1:39 am April-Verträge auf scottrade ablaufen auf 4/18. April-Verträge auf yahoo finanziellen Ablauf am 4/11. Ich verstehe nicht. Admin 9. Oktober 2008 um 04:52 Uhr Entschuldigung. Don039t Ihre Frage vollständig verstehen. Sie wissen, dass die Microsoft-Handel ist bei 50 wegen des Preises auf dem freien Markt. Queenie October 6th, 2008 at 7:44 am Quote, bei Verfall, Microsoft-Aktien sind bei 50 handeln, dann werden wir machen 23,80 pro share. quot Wie würden Sie wissen, die Aktien sind bei 50 Handel und wird amp23.80 pro Aktie machen. Admin Oktober 3rd, 2008 at 8:43 pm Wenn Sie eine Call-Option verkaufen, sind Sie verpflichtet, Aktien an die Option Käufer zu verkaufen, wenn er / sie entscheidet, auszuüben. Sobald die Aktie nach oben über den Ausübungspreis hinausgeht, wird der Käufer sicherlich die Option ausüben, da er jetzt im Geld ist. An diesem Punkt sind Sie effektiv kurz die Aktie zum Ausübungspreis von 25. Ihre Verluste haben keine Begrenzung und wird weiter ansteigen, wenn die Aktie ansteigt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 40 zum Verfall ausgehandelt wird, werden Sie ausgeübt und müssen Aktien mit 25 zu verkaufen und kaufen sie wieder auf dem offenen Markt bei 40 für einen Verlust von 15 pro Vertrag. Antwort # 3 am: Oktober 03, 2008, um 6:57 Uhr Warum würden unsere Optionen unbegrenzt sein, wenn der Markt im letzten Beispiel sammelt, würden wir nicht nur den Preis des Vertrags verlieren, wie im anderen Szenario, wenn die Aktie doesn039t gehen über 26,20 Add a Comment copy Copyright 2005 Option Trading-Tipps. Alle Rechte vorbehalten. Seitenübersicht